国家产业政策、资产价格与投资者行为  CNKI文献

长期以来,国家产业政策一直是中国政府调控经济活动的重要工具。本文基于上海证券交易所的交易数据研究了国家新兴战略性产业政策对金融证券价格和投资者行为的影响。研究结果发现,产业政策在公布后短期内能给投资者带...

韩乾 洪永淼 《经济研究》 2014年12期 期刊

投资者对经济基本面的认知偏差会影响证券价格吗?——中美证...  CNKI文献

本文通过放松Lucas(1978)资本资产定价模型的完全理性假设,构建了投资者的经济基本面认知偏差对证券价格影响的计量模型。当投资者主观认知和市场实际运行机制存在偏差时,该模型能较好地解释诸如消费增长率同股权溢价...

崔丽媛 洪永淼 《经济研究》 2017年08期 期刊

经济统计学与计量经济学等相关学科的关系及发展前景  CNKI文献

本文从统计学和经济学统一的视角,分析与阐述了经济统计学与计量经济学等相关学科——概率论、数理统计学、计量经济学以及经济理论(包括数理经济学)之间的相互关系及发展前景。作为从样本信息推断母体特征的一般方法...

洪永淼 《统计研究》 2016年05期 期刊

提倡定量评估社会经济政策,建设中国特色新型经济学智库  CNKI文献

《经济研究》已经走过了辉煌的60年。无论在哪个历史时期,《经济研究》都能引领时代潮流,在推动中国经济学教育、中国经济问题研究和经济政策研究等方面均做出巨大的贡献。特别是过去二十年来,《经济研究》积极提倡现...

洪永淼 《经济研究》 2015年12期 期刊

我国A股市场与美股、港股的互动关系研究:基于信息溢出视角  CNKI文献

对证券市场之间互动和传染关系的研究,不仅有助于揭示市场信息的跨国(境)传播机制特别是国际金融风险的传导机制,还可以增进人们对证券市场微观结构与信息效率的认识。本文系统化地提出了洪永淼教授新近发展的信息溢出...

李红权 洪永淼... 《经济研究》 2011年08期 期刊

数学、模型与经济思想  CNKI文献

自经济学成为一门独立的社会科学以来,其研究范式、研究方法历经演变,从早期以历史分析、逻辑分析、定性分析为主,到现在以定量分析和实证分析为主。数学公式和模型是经济思想的重要载体和表达方式。大数据时代带来的...

洪永淼 汪寿阳 《管理世界》 2020年10期 期刊

大数据时代下计量经济学若干重要发展方向  CNKI文献

基于第206期"双清论坛",本文回顾并总结了大数据时代新的数据形式和数据变量之间新型复杂关系给计量经济学带来的机遇和挑战,认为国内学者应该充分利用"互联网+"战略和数字经济快速发展背景下我国...

汪寿阳 洪永淼... 《中国科学基金》 2019年04期 期刊

科研人才招聘需要“查三代”吗?——基于16所经济学院教师教...  CNKI文献

目前国内人才招聘中常有"查三代"的做法,比如高校招聘时要求国内博士毕业生的本科毕业学校必须是"211"或"985"工程学校。这种做法引起了很大争议。本文对国内较好的16所经济学院(研究院...

王军辉 傅十和... 《世界经济文汇》 2014年03期 期刊

基于非参数回归的遗漏变量检验  CNKI文献

基于非参数回归提出了同时适用于横截面和时间序列数据的遗漏变量检验统计量.与现有文献相比,该统计量不仅避免了模型设定偏误问题,而且具有更高的局部检验功效,能够识别出速度更快的收敛到原假设的局部备择假设.该文...

王霞 洪永淼 《管理科学学报》 2016年03期 期刊

关于社会主义的概念、特征及理论演进——从马克思、恩格斯...  CNKI文献

自从马克思主义创始人提出科学社会主义学说以来,对社会主义的认识并非始终如一、一成不变的,而是经历了一个在曲折中不断发展、不断深化的过程。本文考察了"社会主义"一词的语用情况及马克思、恩格斯和列宁...

张兴祥 洪永淼 《中国经济问题》 2018年01期 期刊

劳动力市场扭曲、效率差异与城乡收入差距  CNKI文献

改革开放以来我国城乡收入差距呈现逐步拉大的趋势。我们建立了"纯净"的动态增长模型和包含劳动力市场扭曲、部门效率差异的一般均衡模型对城乡收入差距的形成进行了校准和分析。"纯净"的动态增长...

孙宁华 堵溢... 《管理世界》 2009年09期 期刊

一类基于非参数回归的条件异方差检验  CNKI文献

现有基于参数模型构造的条件异方差检验往往存在模型设定偏误问题。为了避免模型误设对检验结果的影响,并且捕获多种条件异方差现象,本文基于非参数回归构造了不依赖于特定模型形式的条件异方差检验统计量。该统计量可...

王霞 洪永淼 《统计研究》 2014年12期 期刊

基于ACD模型的中国期货市场波动性  CNKI文献

通过用久期来调整收益率,把非等距数据等距化,构建ACD-GARCH模型来反映高频波动特征.并添加微观结构变量,构建了ACD-GARCH-M模型,用以分析久期、交易量与收益率和波动率的关系.结果表明:较长的久期是由于信息缺乏所致...

刘向丽 成思危... 《系统工程理论与实践》 2012年02期 期刊

期现货市场间信息溢出效应研究  CNKI文献

采用2000年7月10日到2006年6月30日铜期货与现货价格的日度数据,运用GARCH 模型估计了两个市场的上涨和下跌的条件 VaR,并利用基于回归的线性-Granger 因果检验,基于核函数的均值-Granger 因果检验,波动率-Granger 因...

刘向丽 成思危... 《管理科学学报》 2008年03期 期刊

中国期货市场日内效应分析  CNKI文献

运用1分钟高频数据对我国三个市场、六个品种的商品期货的收益率和交易量的日内变动模式进行研究,得出了日内绝对收益率及交易量的"L"型变化模式.这跟证券市场的"U"型日内特征不同,我们根据金融市...

刘向丽 程刚... 《系统工程理论与实践》 2008年08期 期刊

基于非参数回归的金融传染检验  CNKI文献

本文借助特征函数的优良性质,基于非参数回归构造了金融传染的检验统计量.与现有文献相比,该统计量不仅避免了模型设定偏误问题,而且能够同时捕获线性和各种形式的非线性传染效应.在原假设成立时,该统计量渐近服从于标...

王霞 付中昊... 《系统工程理论与实践》 2020年06期 期刊

修正的KSS检验及其对中国通货膨胀率的应用  CNKI文献

Kapetanios等~([1])提出在指数平滑转换自回归(ESTAR)模型框架下进行单位根检验.他们的检验是基于误差项为独立同分布的强假设下得到的,该假设在现实中很难成立.当误差项为平稳弱相依时,该检验统计量的极限分布包含冗...

蔡必卿 洪永淼 《系统工程理论与实践》 2014年02期 期刊

中国期货市场价格久期波动聚类特征研究  CNKI文献

分别在四种残差分布假设下对四种ACD模型进行参数估计,通过检验模型的性能,分析适合我国期货市场的ACD模型及残差的分布.并以此为基础,在价格久期模型中,分别加入久期内平均交易量、久期内平均绝对收益率和久期时点处...

刘向丽 程刚... 《管理科学学报》 2010年05期 期刊

参数法、半参数法和非参数法计算我国铜期货市场VaR之比较  CNKI文献

本文分别采用参数法、半参数法与非参数法来估计铜期货市场的风险值。由于利好与利空信息对期货市场波动性的影响是不对称的,因此本文参数法采用非对称的EGARCH与TGARCH模型来估计铜期货市场的条件VaR,半参数法采用前...

刘向丽 成思危... 《管理评论》 2008年06期 期刊

金融计量的新近发展  CNKI文献

这篇论文在一个统一的统计学框架内选择性地综述了时间序列金融计量学的部分最新发展。论题包括有效市场假说的检验,金融收益的预测,波动的聚类和溢出效应,风险值(VaR),统计密度函数预测,以及金融模型的诊断检验。对每...

洪永淼 《经济学(季刊)》 2002年01期 期刊