中国股市截面收益率再研究:分位数回归方法  CNKI文献

分位数回归方法因为考虑了分布函数的各局部信息而比只考虑条件期望的普通最小二乘回归方法更具有优势,特别是在具有厚尾分布的金融数据分析方面,提供了更详尽的信息。本文通过分位数回归方法重新审视中国股市截面收益...

郑承利 陈灯塔 《南方经济》 2006年01期 期刊

美式期权的几种蒙特卡罗仿真定价方法比较  CNKI文献

在Longstaff和Schwartz(LS,2001)提出的基于多项式函数逼近的美式期权仿真定价基础上,给出美式期权重要性抽样仿真方法----顺推法及其具体算法,同时给出重要性与分层抽样相结合的算法。该方法可以适用于类似于美式期权...

郑承利 《系统仿真学报》 2006年10期 期刊

全流通对价:价值理性回归和流动性冲击成本  CNKI文献

文章澄清所谓流通股权价值,给出对价的本质含义,将对价分为2个部分:价值理性回归部分和流动性冲击补贴部分。相应地给出各部分的对价计算方法。实际案例分析表明,该方法可行,具有重要参考意义,可以用于实际操作。

郑承利 《生产力研究》 2007年05期 期刊