基于行业数据的资本资产定价模型的有效性检验  CNKI文献

中国房地产行业从20世纪90年代后发展迅猛,为我国的GDP等宏观经济指标出了一份力。因此,收集中国房地产市场的样本数据,利用资本资产定价模型的理论基础来检验CAPM模型是否适用于中国房地产行业。通...

徐晓飞 《经济研究导刊》 2022年02期 期刊

基于中国企业资本资产定价模型有效性的实证检验  CNKI文献

文章借助中国不同上市企业对CAPM模型的有效性进行检验.随机选取中国股市分布在金融业,交通运输业,制造业,信息传输、软件和信息技术服务业,房地产业,工业和批发与零售业等43家上市企业从2012年9月...

王伟杰 陶沙... 《淮北师范大学学报(自然科学版)》 2021年04期 期刊

行为资产定价模型在股票市场中应用研究  CNKI文献

中国证券市场在高速成长与发展的过程中,存在着市场剧烈波动,证券价格非正常的暴涨暴跌,关联交易、内幕交易及机构操控股市等问题。在这样一个非有效的证券市场中,资产价格不能充分反映市场信息。本文选用噪声交...

刘钦 导师:潘敏 辽宁大学 2019-05-01 硕士论文

中国资本市场CAPM有效性检验——修正BSJ模  CNKI文献

利用2003年1月至2014年11月上海证券交易所的100只股票月度交易数据,改进由Black、Jensen和Scholes在1772年提出的BJS模型,使用严谨的计量手段,采取修正后的BJS模型检验CAPM在中国资本市场的有效

叶思雨 韦坚... 《现代商贸工业》 2015年01期 期刊

资本资产定价模型(CAPM)在深证A股市场的有效性检  CNKI文献

以深证A股市场为研究对象,通过时间序列回归方法对CAPM在深证A股市场的有效性和适用性进行实证检验,结果表明,目前深证A股所需要面对的主要是非系统风险,而系统风险对股票收益的解释力很低。因此CAPM并不...

武超 《贵州商业高等专科学校学报》 2014年04期 期刊

静态资本资产定价模型的有效性检验——基于Fa...  CNKI文献

本文利用36只深圳A股从1997年至2006年的月收益率数据,借助EXCEL软件,运用标准Fama-Macbeth估计方法来检验静态CAPM模型的有效性:以5年期的时间窗口进行时间序列回归,来估计CAPM模型的贝塔值...

赵雪莹 《时代金融》 2014年11期 期刊

资本资产定价模型在上海证券市场的有效性再~#...  CNKI文献

本文选定了2005年5月13至2012年6月8日期间的沪市作为研究对象,对资本资产定价模型(CapitalAsset Pricing Model,CAPM)在沪市的有效性进行了时间序列检验及横截面检验,并得到结论:沪市股票收...

戴钰 《海南金融》 2013年01期 期刊

中国股票市场有效性研究评述  CNKI文献

本文阐述了近年来学者关于我国股市有效性的研究成果,并对其进行了总结和评价。在综合考虑有关我国股票市场有效性文献的结论及我国股市现实状况的基础上,认为我国股票市场有效性不断提高,基本上达...

潘征文 《现代经济信息》 2011年21期 期刊

资本资产定价模型(CAPM)在中国股市的有效性检验  CNKI文献

本文利用2008年7月1日～2010年7月1日的数据对上海证券市场的有效性进行实证检验,结果表明CAPM并不适合上海证券市场,股票的收益率与系统风险之间并不存在显著的线性关系。

刘佳珍 《时代金融》 2011年21期 期刊

基于上海证券交易所股票样本的资本资产定价模型有效性检  CNKI文献

本论文以CAPM在我国证券市场有效性检验为切入点,借助统计软件SPSS和EXCEL,选取上海证券交易所2007年1月至2011年3月的50只股票为样本,利用回归分析的方法对CAPM在上海证券交易所的有效性进行实证研究。研...

孙凯 高亭亭 《中国证券期货》 2011年07期 期刊

基于我国股市的风险资产定价模型有效性研究  CNKI文献

股票市场在社会经济中发挥着重要的作用,它可以自动的将资金由低效率领域转移到高效率领域,从而实现资源的有效配置。然而,股票市场能充分发挥其作用是有前提条件的,它要求一国股票能被准确定价。只有股票被正确...

艾永芳 导师:郭万山 辽宁大学 2011-05-01 硕士论文

CAPM模型应用于我国股票市场的有效性检验  CNKI文献

CAPM模型经常被西方发达国家的投资者用来解决金融投资决策中的一般性问题,但对该模型应用于我国股票市场是否有效则一直存在较大的分歧。本文通过对CAPM模型在我国股票市场的有效性检验,发现...

倪秀君 于玲玲 《中国商界(下半月)》 2009年09期 期刊

论CAPM模型在上证股票市场上的有效性检验及改...  CNKI文献

资本资产定价模型自提出以来已经被运用到各个投资决策和理论研究领域。但我国并不成熟的证券市场难以满足CAPM理论假设条件,所以该理论在现实市场中的有效性值得进一步探讨。运用在上海证券市场中随机抽...

夏颖 《现代商贸工业》 2009年09期 期刊

资本资产定价模型在中国市场的实证研究  CNKI文献

本文试图运用深沪股票市场的数据,对资本资产定价模型进行了研究,目的是检验风险和收益的关系是否符合CAPM理论。并根据股票市场中的三种市场格局划分了三个时间段进行分别的检验。

谭熙 《时代金融》 2008年10期 期刊

CAPM在上海股市的实证检验  CNKI文献

资本资产定价模型(CAPM)自诞生以来,它的有效性经历了无数中外学者的实证研究和检验,有些支持和肯定,有些则提出了质疑和挑战。CAPM在上海股市是否具有适用性?笔者通过时间序列和横截面等检验

吴强 《金融经济》 2008年08期 期刊

刍议中国股票市场的有效性检验  CNKI文献

股票市场的问题日益成为我国经济发展的严峻问题。本文先对我国股票市场有效性进行测度,运用资本资产定价模型以上海和深圳股票市场十个板块各选一只具有代表性的股票为样本进行分析,得出我国股票市场还没...

丁健 《时代金融》 2007年11期 期刊

CAPM在上证A股市场的有效性检验  CNKI文献

随着2005年下半年我国证券市场大牛市行情的出现,市场本身在制度法规等各方面进行了很多创新。但从CAPM的角度来分析上证市场效率的现状,实证的结果无法说明上证A股市场在本轮牛市中是有效的,这样也就无法验证近几年的...

张金洪 《河南财政税务高等专科学校学报》 2007年05期 期刊

CAPM模型应用于房地产股票市场的有效性检验  CNKI文献

CAPM模型普遍应用于中国房地产行业资本成本估算,投资风险评价和房地产泡沫等研究中。但是目前并没有文献对该模型在中国市场使用是否有效进行检验。本文选择了沪深A股房地产市场的33只股票,...

王早 《重庆师范大学学报(自然科学版)》 2007年03期 期刊

投资组合理论与应用的实证研究  CNKI文献

资本资产定价模型和套利定价模型是两个非常重要的有价证券市场定价模型。作为 现代金融学理论的基础，它们将选择风险资产的复杂过程大大简化，给出了简洁优美的 定价

焦鹏 导师:刘春 沈阳工业大学 2004-03-13 硕士论文

有效市场与资本资产定价模型  CNKI文献

有效的资本市场是一国经济的重要组成部分。近十年来，中国资 本市场经过逐步发展，已经成为我国社会主义市场经济的重要组成部 分。与中国资本市场相伴随，学术界和证券界对资本

刘秀芳 导师:肖红叶 天津财经学院 2001-06-30 硕士论文